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Contents
O que veremos neste artigo:
1) O que é CDB
2) Como funciona o CDB?
3) Prazo do investimento do CDB e liquidez
4) Prazo do investimento e liquidez
5) Quanto rende um CDB
6) Tipos de CDBs
7) Custos de investir de CDB
8) Tributação dos investimentos em CDB
9) O CDB tem rendimento maior que a poupança?
10) Como investir em CDB? Passo a passo
O CDB (Certificados de Depósito Bancário) é título de renda fixa emitido por instituições financeiras. Esses títulos possuem um prazo determinado e remunera os investidores que compram esse produto.
Na prática, o investidor está emprestando seu dinheiro para o banco, visando recebê-lo corrigido no futuro.
Os CDBs são tipos de investimentos em que na contratação é informado o prazo do título e sua carência. O prazo refere-se a quando é o vencimento do título, ou seja, o momento em que o valor aplicado será devolvido ao investir com os rendimentos. Já a carência é o prazo mínimo que o investidor precisa ficar com o CDB.
Existem CDB de poucos dias ou meses, e até de vários anos de prazo de vencimento. Os CDBs com prazos maiores, sejam de vencimento e de carências, são aqueles que pagam as melhores rentabilidades.
Quanto à liquidez, existem CDBS com liquidez diária e liquidez no vencimento. Nos CDBs com liquidez diária, o investidor pode fazer retiradas antes do prazo de vencimento sem perder a rentabilidade que já acumulou. Mas existem os CDBs com liquidez apenas no vencimento, ou seja, o investidor não pode resgatar os recursos antes do prazo final.
Atualmente os valores mínimos para investimentos dependem de cada banco emissor, há CDB a partir de R$ 100,00, tem banco que até tem CDB com valor mínimo menor.
A rentabilidade dos CDBs depende muito do prazo de resgate e de quem é a instituição que emitiu o título. Títulos com prazo maiores tende a pagar maiores rendimentos. Um CDB emitido por um banco menor possui rendimentos maiores, pois bancos menores são menos conhecidos e tem maior risco.
Bancos maiores como Itaú e Bradesco, como possuem maior credibilidade e menor risco, pagam menores rendimentos em seus CDBs. Por outro lado, banco menores e desconhecidos como BMG, Sofisa, Pine pagam maiores rendimentos, com intuito de atrair pessoas que comprem seus CDBs.
São os CDBs em que você sabe qual será a rentabilidade que irá receber na data de vencimento, há uma taxa de juros fixa, que permanece a mesma durante toda a vigência da aplicação.
Exemplo: CDB com rendimento de 6,50% ao ano.
CDB pós-fixado é aquele que é atrelado a um indexador, eles acompanham um índice, como o CDI, o IPCA ou outro, e sua remuneração fica atrelada a esse índice predefinido. Dessa forma, sua remuneração vai depender de como esse índice vai se comportar durante a aplicação.
Exemplo: CDB com rendimento de 100% do CDI ao ano
CDB Híbrido é aquele em que tem uma remuneração fixa garantida mais outra atrelada a um indexador, seja o CDI ou IPCA. Assim, a rentabilidade da aplicação é composta por uma taxa predefinida no momento da compra do título mais a variação de um índice também predefinido
Exemplo: CDB com rendimento de IPCA + 4% ao ano.
Nos CDBs não há a cobrança de taxa de administração, como ocorre em fundos de renda fixa, por exemplo. Mas há a incidência de impostos como o IOF e IR, conforme veremos abaixo.
Os rendimentos do CDB têm incidência de imposto de renda. O pagamento do IR é feito na hora do resgate, de forma automática. A alíquota do imposto de renda é regressiva, ou seja, quanto mais tempo você fica com o título, menos imposto de renda você pagará. Veja a tabela de imposto de renda abaixo:
|
Prazo |
IR a ser pago |
|
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Até 180 dias |
Alíquota de 22,5% |
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De 181 a 360 dias |
Alíquota de 20% |
|
De 361 a 720 dias |
Alíquota de 17,5% |
|
Acima de 720 dias |
Alíquota de 15% |
Além do imposto de renda, você também pode ser cobrado pelo IOF (Imposto de operações Financeiras). Assim como o imposto de renda, o IOF tem uma tabela regressiva. Vale ressaltar que, ficando com o título por pelo menos 30 dias, você não pagará IOF. Assim, recomendamos para quem for investidor em CDBs, que esteja atento quanto a isso. Veja a tabela do IOF abaixo:
|
Nº Dias |
Alíquota |
|
Nº Dias |
Alíquota |
|
Nº Dias |
Alíquota |
|
1 |
96% |
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11 |
63% |
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21 |
30% |
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2 |
93% |
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12 |
60% |
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22 |
26% |
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3 |
90% |
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13 |
56% |
|
23 |
23% |
|
4 |
86% |
|
14 |
53% |
|
24 |
20% |
|
5 |
83% |
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15 |
50% |
|
25 |
16% |
|
6 |
80% |
|
16 |
46% |
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26 |
13% |
|
7 |
76% |
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17 |
43% |
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27 |
10% |
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8 |
73% |
|
18 |
40% |
|
28 |
6% |
ATENÇÃO: só há incidência de IOF nas aplicações resgatadas em menos de 30 dias!
Os CDBs geralmente possuem rendimentos maiores com a mesma segurança que a poupança. Essa é sua principal vantagem em comparação com as aplicações na poupança.
Entre as vantagens do CDB, destacamos:
1) Rentabilidade: Os CDBs possuem maior rentabilidade em comparação com a poupança
2) Segurança: Os CDBs são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que protege os investidores em até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão para o período de 4 anos.
Para maiores informações sobre o FGC veja aqui
Dentre as principais desvantagens, destacamos:
Menor liquidez em CDB com prazo longo: Alguns CDBs possuem prazo de resgaste longo. Neste cenário é preciso esperar anos para poder fazer o resgate do investimento. Às vezes é possível resgatar de forma antecipada, mas perde-se muito nesse tipo de antecipação.
Aporte mínimo alto: Há títulos que por pagarem uma rentabilidade maior, exige uma aplicação maior, as vezes 5 mil, 10 mil ou mais.
Tributação: diferentemente da poupança que não possui tributação, o CDB é tributado pelo imposto de renda e IOF se aplicado em prazo menores que 30 dias.
1) Entre na área de investimento de seu banco ou corretora de valores;
2) Escolha a opção CDB;
3) Compare as opções de CDBs ofertados, analisando o prazo desejado, o rendimento oferecido, o prazo de carência e o risco do papel ofertado (lembre-se que o CDB tem garantia do FGC);
4) Escolha o valor desejado para o investimento.
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