O que veremos neste artigo:

1) O que é CDB

2) Como funciona o CDB?

3) Prazo do investimento do CDB e liquidez

4) Prazo do investimento e liquidez

5) Quanto rende um CDB

6) Tipos de CDBs

7) Custos de investir de CDB

8) Tributação dos investimentos em CDB

9) O CDB tem rendimento maior que a poupança?

10) Como investir em CDB? Passo a passo

O CDB (Certificados de Depósito Bancário) é título de renda fixa emitido por instituições financeiras. Esses títulos possuem um prazo determinado e remunera os investidores que compram esse produto.  

Como funciona o CDB?

Na prática, o investidor está emprestando seu dinheiro para o banco, visando recebê-lo corrigido no futuro.

Prazo de investimento e liquidez do CDB

Os CDBs são tipos de investimentos em que na contratação é informado o prazo do título e sua carência. O prazo refere-se a quando é o vencimento do título, ou seja, o momento em que o valor aplicado será devolvido ao investir com os rendimentos. Já a carência é o prazo mínimo que o investidor precisa ficar com o CDB.

Existem CDB de poucos dias ou meses, e até de vários anos de prazo de vencimento. Os CDBs com prazos maiores, sejam de vencimento e de carências, são aqueles que pagam as melhores rentabilidades.

Quanto à liquidez, existem CDBS com liquidez diária e liquidez no vencimento. Nos CDBs com liquidez diária, o investidor pode fazer retiradas antes do prazo de vencimento sem perder a rentabilidade que já acumulou.  Mas existem os CDBs com liquidez apenas no vencimento, ou seja, o investidor não pode resgatar os recursos antes do prazo final.

Valor mínimo para investir em CDB

Atualmente os valores mínimos para investimentos dependem de cada banco emissor, há CDB a partir de R$ 100,00, tem banco que até tem CDB com valor mínimo menor.

Quanto rende um CDB?

A rentabilidade dos CDBs depende muito do prazo de resgate e de quem é a instituição que emitiu o título. Títulos com prazo maiores tende a pagar maiores rendimentos. Um CDB emitido por um banco menor possui rendimentos maiores, pois bancos menores são menos conhecidos e tem maior risco.

Bancos maiores como Itaú e Bradesco, como possuem maior credibilidade e menor risco, pagam menores rendimentos em seus CDBs. Por outro lado, banco menores e desconhecidos como BMG, Sofisa, Pine pagam maiores rendimentos, com intuito de atrair pessoas que comprem seus CDBs.

Tipos de CDBs

CDB Prefixados

São os CDBs em que você sabe qual será a rentabilidade que irá receber na data de vencimento, há uma taxa de juros fixa, que permanece a mesma durante toda a vigência da aplicação.

Exemplo: CDB com rendimento de 6,50% ao ano.

CDB Pós-fixado

CDB pós-fixado é aquele que é atrelado a um indexador, eles acompanham um índice, como o CDI, o IPCA ou outro, e sua remuneração fica atrelada a esse índice predefinido. Dessa forma, sua remuneração vai depender de como esse índice vai se comportar durante a aplicação.

Exemplo: CDB com rendimento de 100% do CDI ao ano

CDB Híbrido

CDB Híbrido é aquele em que tem uma remuneração fixa garantida mais outra atrelada a um indexador, seja o CDI ou IPCA. Assim, a rentabilidade da aplicação é composta por uma taxa predefinida no momento da compra do título mais a variação de um índice também predefinido

Exemplo: CDB com rendimento de IPCA + 4% ao ano.

Custos de investir em CDB

Nos CDBs não há a cobrança de taxa de administração, como ocorre em fundos de renda fixa, por exemplo. Mas há a incidência de impostos como o IOF e IR, conforme veremos abaixo.

Tributação dos investimentos em CDB

Imposto de renda

Os rendimentos do CDB têm incidência de imposto de renda. O pagamento do IR é feito na hora do resgate, de forma automática. A alíquota do imposto de renda é regressiva, ou seja, quanto mais tempo você fica com o título, menos imposto de renda você pagará. Veja a tabela de imposto de renda abaixo:

IOF

Além do imposto de renda, você também pode ser cobrado pelo IOF (Imposto de operações Financeiras). Assim como o imposto de renda, o IOF tem uma tabela regressiva. Vale ressaltar que, ficando com o título por pelo menos 30 dias, você não pagará IOF. Assim, recomendamos para quem for investidor em CDBs, que esteja atento quanto a isso. Veja a tabela do IOF abaixo:

ATENÇÃO: só há incidência de IOF nas aplicações resgatadas em menos de 30 dias!

O CDB tem rendimento maior que a poupança?

Os CDBs geralmente possuem rendimentos maiores com a mesma segurança que a poupança. Essa é sua principal vantagem em comparação com as aplicações na poupança.

Vantagens do CDB

Entre as vantagens do CDB, destacamos:

1) Rentabilidade: Os CDBs possuem maior rentabilidade em comparação com a poupança

2) Segurança: Os CDBs são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que protege os investidores em até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão para o período de 4 anos.

Para maiores informações sobre o FGC leia nosso artigo O que é o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e como ele funciona?

Desvantagens do CDB

Dentre as principais desvantagens, destacamos:

Menor liquidez em CDB com prazo longo: Alguns CDBs possuem prazo de resgaste longo.  Neste cenário é preciso esperar anos para poder fazer o resgate do investimento. Às vezes é possível resgatar de forma antecipada, mas perde-se muito nesse tipo de antecipação.

Aporte mínimo alto: Há títulos que por pagarem uma rentabilidade maior, exige uma aplicação maior, as vezes 5 mil, 10 mil ou mais.

Tributação: diferentemente da poupança que não possui tributação, o CDB é tributado pelo imposto de renda e IOF se aplicado em prazo menores que 30 dias.

Como investir em CDB na pratica?

1) Entre na área de investimento de seu banco ou corretora de valores;

2) Escolha a opção CDB;

3) Compare as opções de CDBs ofertados, analisando o prazo desejado, o rendimento oferecido, o prazo de carência e o risco do papel ofertado (lembre-se que o CDB tem garantia do FGC);

4) Escolha o valor desejado para o investimento.