Contents

1 Aprenda a investir na bolsa de valores e ganhar dinheiro investindo
2 Tudo que você precisa aprender para investir em ações na bolsa

Aprenda a investir na bolsa de valores e ganhar dinheiro investindo

Tudo que você precisa aprender para investir em ações na bolsa

O que veremos neste artigo:

O que é uma ação

Tipos de ações

O que é dividendo

O que é Juros sobre o capital próprio

O que é o mercado à vista

O que é o mercado fracionário

O que é mercado a termo

O que é mercado futuro

O que é day trade e Swing Trade

O que é comprar e manter (buy and hold)

Venda a descoberto (short selling)

Classificação das ações quanto ao tamanho das empresas.

Quais os custos de investir em ações

Quais tributos são cobrado nos investimentos em ações

Uma ação é a menor parcela do capital social de uma empresa. Ao comprar ações, você se torna sócio dessa empresa, na mesma proporção da quantidade de papéis que você possui. Esse sócio é chamado de acionista.

Tipos de ações

As ações são classificadas em ordinárias (ON) e preferenciais (PN).

Nas Ações preferenciais o investidor tem o direito de receber dividendos da empresa com prioridade, mas não possui direito a voto para tomada de decisão.

Os acionistas que possuem ações preferencias tem o direito de receber dividendos, no mínimo, 10% maiores do que os que são pagos aos investidores que possuem uma Ordinária.

No Brasil, geralmente, as ações preferenciais possuem melhor liquidez do que as ações ordinárias.

Nas Ações ordinárias o investidor tem o direito de voto em assembleia e de receber, sem preferência, dividendos da empresa. O direito ao voto é proporcional ao percentual de ações que o investidor possui.

Ressaltamos que o investidor que possui ações ordinárias não é responsável por dívidas da empresa.

Outro ponto importante é que as ações ordinárias possuem o chamado “tag along”. Esse instrumento protege os acionistas minoritários nos casos de a empresa vender o controle acionário para outra empresa ou grupo. Na prática funciona assim:

A empresa que está comprando as ações do controlador é obrigada a fazer uma oferta pública de aquisição das ações ordinárias pertencentes aos minoritários de, no mínimo, 80% do valor pago pela aquisição das ações do grupo controlador.

Units são ativos compostos por mais de um tipo de ações, por exemplo, um conjunto de ações ordinárias e preferenciais. Ou seja, uma UNIT não é uma ação em si e sim um conjunto de ações.

Classificações de ações quanto ao tamanho das empresas

Existem vários tipos de ações, a qual destacamos os blue chips, as Small Caps, as mid caps.

Blue chips

As ações chamadas de Blue chips são as melhores ações do mercado, das maiores e mais lucrativas empresas, ou seja, ações de empresas de primeira linha como Vale, Itaú, Bradesco, Petrobras, dentre outras.

São ações com grande volume de negociação na Bolsa, alto valor de mercado, excelente liquidez, boas pagadoras de dividendos e de empresas com crescimento sólido, boa governança e grande gerador de lucro e receita.

Não existe uma lista oficial para informar se uma ação é ou não uma blue chips.

Cabe ressaltar que, como as blue chips são ações das maiores empresas, com menor risco, nem sempre há oportunidade de lucros maiores, pois são ações que crescem constantemente, mas a uma taxa menor. Afinal, são empresas já consolidadas no mercado, diferentemente das small caps.

Small Caps

As small caps são ações de empresas menores quando comparadas as blue chips. São ativos de segunda linha, no entanto, isso nada tem a ver com a qualidade da marca e sim seu tamanho. São ações de empresas com valor de mercado entre 300 milhões e 2 bilhões de reais.

Outras características das small caps são:

Possuem menor liquidez e menor volume de negociação, tendo uma negociação diária em torno de 3 a 5 milhões de reais.

São ações que não fazem parte do índice Ibovespa, índice que mede o desempenho das ações mais negociadas da bolsa (não confundir Ibovespa com Bovespa, o primeiro é o índice do segundo, esse por sua fez trata-se da bolsa de valores de São Paulo).

As small caps por serem ações de empresas menores, caso essas empresas cresçam, podem trazer bons resultado de rentabilidade para o investidor, possuindo alto potencial de crescimento.

Mid Caps

As Mid Caps são as ações de média representatividade na Bolsa. Elas estão entre as Blue Chips e as Small Caps, ou seja, estão em ascensão, mas ainda não possuem boa liquidez. São ações de empresas menores.

Tipos de ganhos obtidos pelos donos das ações

Dividendos

Dividendos são a divisão dos lucros com os acionistas. Eles são pagos em dinheiro e tem isenção de imposto de renda.

No Brasil, a legislação obriga as empresas a pagarem pelo menos 25% de seu lucro na forma de dividendos.

Não há incidência de imposto de renda no recebimento de dividendos.

Juros sobre o Capital Próprio (JCP)

O Juros sobre Capital Próprio são outra forma de distribuição de lucro, parecido com o dividendo.

Muitas empresas utilizam essa forma de distribuição de lucro, pois os pagamentos dos juros sobre capital próprio são considerados despesas contábeis, pois são pagos antes do lucro líquido. Dessa forma, as empresas pagam menos impostos.

Apesar dos JCP entrarem como despesa para a empresa que distribui, ele continua sendo uma receita para quem recebe, assim, o investidor paga 15% de imposto de renda sobre o JCP recebido.

Tipos de mercados

Mercado à vista, é caracterizada pelas operações de compra e venda de ações a preço de mercado no momento da transação.

No mercado à vista as ações são negociadas em lotes padrões, que geralmente são de, no mínimo, 100 ações por lote.

É no mercado à vista que são negociadas as ações, os BDRs, as FIIs e ETFs que fazem a Ibovespa subir ou cair diariamente.

Mercado Fracionário, onde as ações são negociadas fora do lote padrão. O investidor pode comprar menos que 100 ações, podendo, assim, comprar de 1 até 99 ações.

Como geralmente os investidores compram lotes padrões, quem compra um ações no mercado fracionário, pode perder um pouco na hora de vender as ações, pois o preço da ação no lote padrão pode ser um pouco maior do que a mesma ação no mercado fracionário. Sem falar que o mercado fracionário pode ter uma menor liquidez do que o mesmo à vista.

Mercado a termo

Mercado a termo, é um tipo de operação de compra e venda de derivativos, com preço à vista acrescido de juros e liquidação em data futura, ou seja, o investidor compra ou vende um ativo e a conclusão do negócio ocorre no futuro.

Como o pagamento é realizado no futuro, o vendedor do ativo recebe juros sobre o valor negociado do ativo. Já o comprador paga esses juros ao vendedor.

Os juros da operação podem ser negociados, mas geralmente são próximo dos juros que remuneram os investimentos em renda fixa.

Funciona assim: Um fazendeiro de trigo sabe que terá safra daqui a 8 meses, digamos que hoje o preço da saca do trigo esteja R$ 80,00. O fazendeiro acha esse preço excelente, mas acredita que esse preço pode cair e estará menor quando ele fizer a sua colheita.

Para se proteger, ele vende hoje contratos de trigo no mercado futuro de seu trigo por R$ 80,00 a saca, para entregar daqui a 8 meses, que é quando ele fará a colheita.

Uma empresa que produz trigo acredita que o preço do trigo pode subir bastante, e por isso ela aceita comprar hoje os contratos de trigo no mercado futuro pagando o preço de R$ 80,00.

Se daqui a 8 meses, o preço da saca de trigo estiver R$ 100,00, quem lucrou foi o moinho que pagará os R$ 80,00 acordado mais os juros. Já o fazendeiro perdeu a oportunidade de vender por R$ 100,00.

Operar no mercado a termo é um investimento mais complexo, indicado para investidores mais agressivos e que conhecem a fundo o funcionamento do investimento.

Mercado futuro

No mercado futuro são negociados contratos de compra e venda de ativos, que serão concretizados no futuro. Podendo ser negociados commodities, dólar, índice Ibovespa, dentre outros. O mercado futuro é considerado uma evolução do mercado a termo.

É um tipo de operação muito utilizada para negociação de commodities (Petróleo, milho, soja, minério de ferro), visando dar segurança a produtores, agricultores frente às oscilações de preços do mercado. Servindo como uma operação de proteção (Hedge).

Como você pode observar, mercado a termo também é uma negociação de compra e venda em uma data futura. A diferença é que no mercado a termo, o preço acordado se mantém durante todo o período do contrato. Já no mercado futuro, os preços oscilam constantemente.

Dessa forma, o investidor especulador pode comprar um contrato e assim que o preço do contrato subir ele pode vendê-lo no mesmo dia (day trade), no dia seguinte ou a qualquer momento e obter o lucro, como no mercado de ações.

Há outra diferente entre o mercado a termo e o mercado futuro. Enquanto no mercado a termo o pagamento ocorre somente no vencimento do contrato, no mercado futuro os pagamentos são ajustados diariamente.

Todos os dias são contabilizadas as oscilações dos preços dos contratos para apurar as perdas de um lado e os lucros do outro. Dessa forma, quem perde com a oscilação paga a diferença para quem lucrou.

Exemplo: um investidor comprou um contrato de R$ 100,00 de outro investidor. Se no dia seguinte o contrato oscilar para R$ 98,00, quem comprou precisa pagar a diferença de R$ 2,00 para o vendedor. Se no outro dia o preço cair para 97,00, quem comprou terá que pagar novamente a diferença de R$ 1,00. Se depois de 3 dias o preço subir para R$ 105,00, quem vendeu que terá que pagar a diferença para quem comprou.

Operar no mercado futuro é um investimento mais complexo, indicado para investidores mais agressivos e que conhecem a fundo o funcionamento do investimento.

Hedge no mercado financeiro é uma estratégia de proteção dos investimentos em ativos com alta volatilidade.

Tipos de Hedge

Hedge em commodities

Hedge cambial

Hedge em ações

Day trade

ATENÇÃO: um estudo de 2019, da FGV (de Bruno Giovannetti e Fernando Chague), identificou que 92% das pessoas que tentavam ganhar dinheiro no curto prazo desistiram antes de um ano na atividade. Em 2020, o estudo foi atualizado e mostrou que o day trade continua dando prejuízo.

Fonte: https://eesp.fgv.br/noticia/day-trade-e-cassino-muito-mais-sorte-do-que-tecnica-diz-pesquisador

É uma operação em que o investidor faz a compra e venda de uma ação, BDR, ETF ou uma FI em um mesmo dia e pela mesma corretora. Portando, o investidor compra uma ação e a revende no mesmo dia e pela mesma corretora.

O intuito do investidor é aproveitar a volatilidade do mercado diariamente, tentando, assim, obter lucros diários com a compra e venda de um ativo. Muitos investidores também procuram utilizar da alavancagem como forma de operar mesmo sem muitos recursos.

Alavancagem

É quando o investidor utiliza do limite ofertado pelas corretoras para operar com valores acima do disponível em sua conta investimento. Geralmente as corretoras disponibilizam um limite para operar na compra e venda de ativos, esse limite é muitas vezes ofertado por múltiplos sobre os recursos que o investidor tem em conta.

Dessa forma, um investidor que possui R$ 10.000,00 na sua conta investimento pode ter um limite de R$ 100.000,00, e assim poder operar com valores acima do seu Patrimônio.

Swing Trade

Diferentemente do Day trade, o Swing trading é uma estratégia de negociação de uma ação, BDR, ETF ou uma FI, em que o investidor compra um ativo e o mantém por pelo menos 1 dia, ou seja, para ser considerando swing trade o investidor tem que comprar em um dia e vender o papel pelo menos no dia posterior.

Buy and Hold (Comprar e manter)

O Buy and Hold é uma estratégia na compra e venda de ações e outros papéis de renda variável com foco no longo prazo. A estratégia é utilizada, por exemplo, pelo investidor norte americano Warren Buffet.

Como o nome sugere, o investidor compra uma ação e a mantém em sua carteira, visando uma lucratividade de longo prazo, sem se preocupar com as oscilações do dia a dia.

Dessa forma, o investido torna-se um sócio da empresa e acredita no crescimento dela. Diferentemente do que acontece com o investidor especulativo, que visa lucros rápidos.

Com essa estratégia, o investidor além de lucrar no longo prazo com o crescimento da empresa e consequentemente com suas ações, lucra com os chamados dividendos e com os pagamentos de juros sobre o capital.

Venda a descoberto (short selling)

É uma operação de alto risco que tenta lucrar em períodos de baixa de uma ação, apostando na queda do preço de um ativo. Dessa forma, o intuito do investidor é lucrar com a queda do preço do ativo.

A venda a descoberto é a venda de uma ação com o preço em alta e recompra do papel quando o preço cair. Cabe ressaltar que, o investidor que vende a ação, não a possui. Sim, isso mesmo. Parece complicado, mas vai entender.

Como o investidor vende uma ação que ele não possui, ele aluga essa ação e a vende, com a promessa de recomprar depois, devolvê-la para seu dono original e embolsar o lucro da diferença caso sua estratégia seja vitoriosa.

Um exemplo fora do mercado Financeiro: João, não tem carro. Mas seu amigo Pedro tem um Carro X. João acredita que esse carro vai desvalorizar bastante por causa do aumento expressivo de defeitos que ele começa a apresentar. João fala para Pedro: “Pedro você poderia me emprestar seu carro para que eu possa vendê-lo e depois compra-lo novamente, te devolvendo em um mês?”.

Pedro diz que não empresta, mas pode alugar esse carro por R$ 100,00 por mês, e pede que João devolva em, no máximo, 2 meses. Afirma também que o dinheiro da venda deve ser depositado em sua conta e não na conta do João, pois essa seria uma garantia de que João devolveria seu carro, conforme acordado.

Nesse cenário, João pega o carro de Pedro, vai na feira de veículos usados e vende o carro por R$ 1.500,00 para um lojista, o valor é depositado na conta de Pedro.

Um mês depois o carro desvaloriza e vai para R$ 1.200,00, no mês seguinte o valor vai para 900,00 e o carro continua na loja que o comprou.

João volta na loja e faz uma proposta para recomprar o carro por R$ 900,00, o lojista, com medo que o carro continue baixando de preço, acaba vendendo por R$950,00 e, assim, João pode devolver o carro a Pedro.

João paga o lojista com o dinheiro que está na conta de Pedro. Como na conta havia os R$ 1.500,00 iniciais da venda, e João paga pela recompra R$ 950,00, fica um saldo de R$ 550,00.

Como Pedro alugou o carro por R$ 100,00 por mês, e João demorou 2 meses para vendê-lo, ao invés de João embolsar o saldo de R$ 550,00 ele fica apenas com R$ 350,00, pois R$ 200,00 é o aluguel do carro de Pedro.

Dessa forma, João lucrou R$ 350,00, Pedro lucrou R$ 200,00 alugando o carro.

A venda a descoberto é exatamente isso, a diferença é que o aluguel da ação é realizado através de uma corretora de valores.

João não tem a ação X, Pedro possui essa ação. Como Pedro é um investidor de longo prazo, ele mantém suas ações para vendê-las quando for se aposentar, logo, as oscilações de preços do dia a dia não são uma preocupação de Pedro. Por isso, ele disponibiliza suas ações para a corretora alugar para outros investidores e recebe um rendimento por isso.

João, por sua vez, aluga essa ação da corretora, e a vende por R$ 100,00, acreditando que ela vai cair para R$ 80,00. Uma semana depois a ação cai para R$ 82,00 reais, e João a recompra. O saldo da operação é de R$ 18,00, mas João precisa pagar o aluguel de R$ 3,00 para Pedro e pagar as taxas de intermediação e custos da operação da corretora de R$ 2,00. Dessa forma, João fica com um lucro de R$ 13,00 e Pedro tem suas ações de volta.

Alerta 1 – Prejuízos: a ação poderia ter subido para R$ 110,00, depois para R$ 115,00 e João, com medo da ação continuar subindo, acabaria vendendo por R$ 114,00. Ao invés de lucrar, João teria prejuízo, pois vendeu por R$ 100,00 e recompraria por R$ 115,00, tendo um prejuízo de R$ 15,00, mais os R$ 3,00 do aluguel de Pedro e mais os R$ 2,00 das taxas da corretora, um prejuízo total de R$ 20,00.

Alerta 2: no período de aluguel, Pedro fica impossibilitado de vender suas ações.

Vantagens para quem aluga a ação: aumenta seus rendimentos com o recebimento do aluguel.

Vantagens: possibilidade de lucro em períodos de baixa das ações.

Desvantagens para quem vende a descoberto:

Possibilidade de perdas ilimitadas. Nas operações de compra, a possibilidade de perda está limitada ao valor da compra, pois o ativo só pode se desvalorizar até zero. Já na venda a descoberto, a possibilidade de perda, ou seja, de alta da ação é ilimitada;

Custo extra do aluguel da ação;

Possibilidade do investidor que vende a descoberto de sofrer com a short squeeze. Que é quando grandes investidores, percebendo que uma ação conta com um grande número de aluguéis, compram em massa a ação forçando a subida dos preços do ativo. Gerando prejuízos para o investidor a descoberto que, com medo de novas altas, recompram a ação encerrando a operação com prejuízos.

Bovespa

Uma bolsa de valores é um ambiente digital para negociações de ações e outros papéis como BDRs, ETFs, moedas, dentre outros.

A Bovespa é Bolsa de Valores de São Paulo, nome da antiga bolsa. No passado, no Brasil, existiam várias bolsas de valores, uma delas a Bovespa.

No ano 2000, houve fusão da Bovespa e outras 9 bolsas estaduais no Brasil. Permanecendo o nome de Bovespa.

Em 2008, a Bovespa se fundiu com a BM&F, que era a Bolsa de Mercadorias e Futuros. Dessa fusão originou a BM&F Bovespa.

Em 2017, houve uma fusão entre a BM&F Bovespa e a Cetip, formando a atual B3, que significa Brasil, Bolsa, Balcão.

Cetip era a Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos, uma sociedade civil sem fins lucrativos que prestava os serviços de custódia, registro de operações e liquidação de ativos no mercado de títulos.

Horários de negociação

A B3 ou Bovespa funciona das 9h00 às 18h00. O horário oficial de negociação do mercado à vista, onde se negocia ações, é das 10h00 às 17h00.

Há ainda outros momentos de negociação na bolsa, como a Pré-abertura, o Call de Fechamento e After Market.

Pré-abertura

É o leilão que acontece antes da abertura da bolsa. Ele dura 15 minutos no mercado à vista e 5 minutos no mercado futuro. Nesse período são registrados os valores de ofertas de compra e de venda, porém, a efetivação do negócio só é concretizada quando do início das negociações.

Call de Fechamento

O call de fechamento ou leilão de fechamento tem duração mínima de 5 minutos. Nesse período é que é definido o valor de fechamento. No leilão de fechamento participa apenas as ações que fazem parte das carteiras de índice da B3.

After Market

after Market, funciona das 17h30 às 18h00, podendo haver compra e venda de ativos, mesmo depois do fim do pregão. Podendo ser negociado ações que fazem parte de alguma carteira de índice da B3, como o Ibovespa. No after market o limite de oscilação para esses ativos é de 2%.

Home Broker

Diferentemente do que ocorre com a renda fixa, para os investimentos em renda variável é necessário que o investidor acesse o home broker de sua corretora.

O Home broker é um ambiente digital das corretoras de valores para negociações de ações e outros papéis como BDRs, ETFs. É no home broker que o investidor envia sua ordem de compra ou venda de um ativo. É nesse ambiente em que se pode acompanhar as cotações das ações, os preços ofertados de quem está vendendo, assim como os preços ofertados de quem está comprando um ativo, os gráficos de uma ação.

Custos na compra e venda de ações

Para operar na bolsa de valores no Brasil existem os seguintes custos:

Taxa de Corretagem: é a taxa que remunera a corretora pelo serviço de intermediação na compra e venda de ativos imobiliários, ela pode ser uma taxa fixa, como 4,90 por cada ordem enviada. Ou uma taxa em percentual, onde o investidor pagar um percentual pelo valor total da operação. Algumas corretoras no Brasil não cobram taxa de corretagem. Cabe ressaltar que, sobre o valor da corretagem, incide ISS;

ISS: cobrado sobre o valor da corretagem, caso não haja corretagem não será cobrado ISS;

Emolumentos: são valores cobrados pela bolsa de valores pela negociação;

Custódia: taxa que pode ser cobrada pelas corretoras para manter o ativo custodiado. No entanto, hoje a maioria das corretoras não cobram taxa de custódia; e

Taxa de liquidação e negociação: são taxas da Bovespa, hoje custam 0,0050%, 0,0250%, respectivamente, totalizando 0,030% sobre o volume negociado para operação de swing trade.

Para day trade:

Até 1 milhão, as taxas serão de 0,0050% e 0,0180%, totalizando 0,0230%;

Até 5 milhões, as taxas serão de 0,0048% e 0,0177%, totalizando 0,0225%;

Até 10 milhões, as taxas serão de 0,0044% e 0,0166%, totalizando 0,0210%.

Nota de corretagem

É uma espécie de nota emitida pelas corretoras de valores com os detalhes das operações do dia de um investidor, seja na compra ou venda de um ativo de renda variável, ou seja, ativos negociados em bolsas de valores, podendo ser nas operações com ações, BRDs, ETFs, FIIs.

É como se fosse uma nota fiscal, tem os dados da corretora, do investidor, as operações realizadas, contendo o ativo comprado ou vendido, valor de compra ou venda, quantidade comprada, custos da operação, incluído as seguintes taxas:

Taxa de liquidação, Emolumentos, Corretagem, ISS, IR na fonte, que é diferente do imposto que o investidor precisa pagar no mês subsequente aos de suas operações, caso haja lucro com a operação, e outras despesas da Bovespa.

A nota de corretagem é um o extrato das operações do investidor.

De posse de todas as informações, o investidor pode ter um melhor controle financeiro de suas operações. Saber por quanto foi efetivada uma compra ou venda, se houve lucro ou prejuízo. O cliente também tem acesso os custos da corretora podendo comparar com outras.

A nota de corretagem também é de fundamental importância para o investidor realizar os cálculos de imposto de renda de suas operações, lembrando que só há pagamento de IR caso haja lucro.

Tributação

Como quase todo investimento, os rendimentos obtidos com a compra e venda de ativos da bolsa tem a incidência do imposto de renda.

A tributação sobre o lucro da compra e venda de ações ocorre mensalmente, dessa forma, o investidor precisa apurar seu lucro mensalmente e fazer o devido recolhimento de imposto de renda no mês subsequente ao do Lucro.

para maiores informações de como fazer declaração de imposto de renda pessoa fisica clica aqui

A incidência de imposto de renda é sobre o Lucro, já abatidos os custos da operação (corretagem e emolumentos na compra e na venda).

Isenção

São isentos do IR a soma de venda de ações por pessoa física que não ultrapasse o total de R$ 20 mil no mês. Caso o investidor realize vendas que ultrapassem os 20 mil reais, todo o lucro das operações deverá ser tributado.

Alíquotas

As alíquotas de IR sobre o lucro com ações são diferentes para as operações de DayTrade e de Swingtrade.

DayTrade = 20%

Swingtrade = 15%

Retenção de Imposto de Renda na Fonte (Imposto dedo duro)

Conforme informado anteriormente, a apuração do IR é feito mensalmente e é o investidor que deve fazer a apuração e o recolhimento do imposto. No entanto, há uma pequena incidência de IR na fonte, onde a própria corretora faz o recolhimento, é o chamado “imposto dedo duro”. É assim chamado, pois é um valor muito pequeno, apenas para informar para a receita que aquele investidor operou na bolsa e teve operações com lucro.

As alíquotas de IR na fonte, recolhidas pelas corretoras também são diferentes para as operações de DayTrade e de Swingtrade.

DayTrade = 1%

Swingtrade = 0,005%

O imposto retido pelas corretoras deve ser descontado do cálculo do IR a ser feito pelo investidor mensalmente.

Assim, caso o investidor tenha operado com venda de ações de mais de 20 mil reais, e essas operações tenham rendidolucro, ao fazer sua apuração de imposto no mês subsequente, antes de emitir o DARF para pagamento do imposto, você deverá abater os valores já recolhidos de impostos pela corretora. Evitando, assim, pagamentos indevidos.

Compensação de prejuízos passados

O prejuízo com venda de ações em um determinado mês, pode ser compensado com os lucros de meses subsequentes.

Os prejuízos nas operações de day-trade só podem ser compensados com os lucros apurados em day trade. Assim como, os prejuízos em operações de Swing trade só pode ser compensado com os lucros em operação de Swingtrade

Exemplo: Se o investidor operou em ações em day trade em janeiro de um ano tendo prejuízo de R$ 500,00. Caso ele opera em ações em fevereiro ou em qualquer mês depois e tenha lucro de R$ 1.000,00. Sua base de cálculo para o imposto de renda será de R$ 500,00, pois ele lucrou mil e tinha R$ 500,00 de prejuízo a compensar.

Recolhimento do Imposto de Renda

O Imposto de Renda deve ser pago até o último dia útil do mês subsequente ao mês em que foram apurados ganhos líquidos no mercado de renda variável.

Guia de recolhimento de IR em ações

O pagamento deve ser feito por meio da emissão de DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais).

Na emissão do DARF deve-se utilizar o código 6015 (referente ao IR incidente sobre ganhos líquidos em operações em bolsa).

Em caso de atraso de pagamento, há a incidência de multa e juros moratórios. Para maiores informações, consulte a página no site da Receita Federal que trata deste assunto.

• Declaração anual de IR

Os ganhos líquidos são apurados e tributados, mês a mês, separado dos demais rendimentos auferidos por você e, portanto, não integram a base de cálculo do Imposto de Renda na Declaração de Ajuste Anual.

O imposto pago sobre os ganhos líquidos mensais, igualmente, não poderá ser deduzido daquele apurado em sua declaração anual de ajuste.

Apesar de não fazerem parte da base de cálculo, os ganhos líquidos devem ser informados na seção “Renda Variável” da Declaração de Ajuste Anual.

A declaração deverá ser feita na seção Bens e Direitos (ações) pelo custo de aquisição.

Como investir em ações na prática:

De forma genérica:

É necessário abrir uma conta em uma corretora de valores de sua preferência;

Transferir seus recursos para sua conta na corretora;

Escolher as ações que pretende comprar, sempre de acordo com perfil de investidor;

Efetuar a compra no home broker de sua corretora;

Concretizada a transação, obter a nota de corretagem com o resumo da transação.

Índices da Bovespa

Os índices da Bovespa são carteiras teóricas, com um conjunto de ativos, seja ações de empresas maiores ou pequenas empresas.

Os principais índices são:

Índice Ibovespa, IBrA, IBrX100, IBrX-50, Índice Small Cap.

IBrA

O IBRA é o índice que acompanha o desempenho de todos os ativos negociados no mercado à vista da Bolsa.

IBrX100

O IBRX100 é um índice composto por uma carteira com as 100 ações mais representativas do mercado de ações brasileiro.

IBrX-50

O IBrX-50 é um índice composto por uma carteira com as 50 ações mais representativas do mercado de ações brasileiro.

IBOVESPA

O Ibovespa é o principal indicador de desempenho das ações negociadas na Bovespa/B3, reunindo as empresas mais importantes do mercado de ações brasileiro, formado pelas ações com maior volume negociado nos últimos meses.

O índice foi criado em 1968 e é reavaliado a cada 4 meses (1ª segunda-feira de janeiro, maio e setembro). Ele acompanha a evolução média das cotações das ações negociadas na Bovespa.

O IBOVESPA é o valor atual, em moeda corrente, de uma carteira teórica de ações, ou seja, um conjunto de ações compõe o índice, o desempenho dessas ações gera o resultado do índice.

O Ibovespa é composto por ações e units de companhias listadas na B3, correspondendo a cerca de 80% do número de negócios e do volume financeiro negociado no mercado brasileiro.

Lembrando que, as units são um conjunto de classes de ações de uma mesma empresa negociadas de forma agrupada. Contempla assim, ações ordinárias e preferenciais de uma empresa.

Quando o IBOVESPA se valoriza em um dia, significa que o mercado financeiro se aqueceu nesse dia, mesmo que várias ações tenham caído, mas as altas superaram as baixas.

Por outro lado, quando o IBOVESPA cai em outro dia, significa que o mercado financeiro está em baixa nesse dia, mesmo que várias ações tenham subido, mas as baixas superaram as altas.

Critérios de seleção das ações que compõe o índice: Segundo a B3, é necessário que a ação esteja:

entre os ativos que representem 85% em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN) (buffer 90%);

95% de presença em pregão;

0,1% do volume financeiro no mercado à vista (lote-padrão); e

Não ser penny stock (No Brasil é uma ação negociada abaixo de R$ 1,00)

No início de 2022 (até abril), o IBOVESPA era composto de 93 ações de 90 empresas.

O IBOVESPA não é um ativo que pode ser negociado diretamente em bolsa de valores, mas os investidores podem investir em ETF – Exchange Traded Fund, que replica a rentabilidade do Ibovespa, como o BOVA11, dentre outros.

Índice Small Cap (SMLL)

Lembramos que, Small Caps são as ações de empresas de menor capitalização na Bolsa, ou seja, com menor valor de mercado, mas com potencial de crescimento. As small caps são ações de empresas menores quando comparadas com os blue chips. São ações de empresas com valor de mercado entre 300 milhões e 2 bilhões de reais.

Já o Small Cap SMLL é um índice das ações Small Caps, assim como ocorre com o Índice Bovespa (Ibovespa) para as maiores empresas.

O SMLL é o valor atual, em moeda corrente, de uma carteira teórica de ações, ou seja, um conjunto de ações compõe o índice, o desempenho dessas ações gera o resultado do índice. Ele foi criado em 2005.

Critérios de seleção das ações que compõe o índice: Segundo a B3, é necessário que a ação esteja nos seguintes moldes:

Os ativos estejam fora da lista dos que representam 85% do valor de mercado de todas as empresas na B3;

deve estar entre os 99% mais negociados na bolsa;

As empresas devem ser negociadas em no mínimo 95% dos pregões da Bovespa; e

Não ser penny stock (No Brasil é uma ação negociada abaixo de R$ 1,00)

Em fevereiro de 2022, o Indice SMLL era composto de 105 ações.

O SMLL não é um ativo que pode ser negociado diretamente em bolsa de valores, mas os investidores podem investir em ETF – Exchange Traded Fund, que replica a rentabilidade do SMLL, como o SMAL11.

Índice Ifix

O IFIZ é um índice que acompanha o desempenho dos fundos imobiliários, o Ifix é composto por cotas de fundos negociadas nos mercados de bolsa da Bovespa. O índice reflete as variações nos preços dos fundos que fazem parte do índice e a distribuição de rendimentos pelos fundos.

O índice é revisado periodicamente, a cada 4 meses.

Para ser incluído no índice um fundo imobiliário precisa:

Ser negociado em 60% dos pregões durante o período de vigência das três carteiras anteriores.

Receba informações sobre investimentos